本文发表在 rolia.net 枫下论坛www.fool.com，www.globefund.com，www.altamira.com和www.fidelity.ca。第一个呢，告诉你大概的概念（各种finance有关的东西），第二个呢，给你一个看看mutual fund的业绩到底能不能吸引你，以后还可以用来screen你需要的fund，第三个呢，可以找他们寄一份他们提供的fund的种类，以及每个fund的holding。最重要的是那个simplify prospectus，看完了以后对mutual fund的了解就比较清楚了。最后一个网站呢，有些education/learning的东西可以参考。
当然了，目前加拿大最大的mutual fund公司Investors Group的网站也要去看一眼的啦。此外呢，magazines可以参考的是Canadian Business和Money Sense （都可以用Air Miles订，也可以网上看了当然）
关于目标：最主要的一点是要现实。
不要想一年吃成个超级胖（也许用减肥来形容更好），很少有好的manager（对了，补充这一点，每个mutual fund都有一个manager操作，mutual fund的成绩就取决于这个manager的本事了。通常只有mutual fund的成绩长期不好，公司才会换manager。）能够长期地做的相当好。manager的压力也很大，所以他们要收取费用，这个费用占你每个unit的比例（在补充一下：mutual fund以类似于stock的方式发售，通常每一share称为一个unit）叫做MER（management expense rate）。MER高的通常是那些需要频繁买入卖出的，所以当mutual fund中的equity成分增加的时候，MER通常都会比较高。此外，mutual fund还有operation expense，占用一定的比例，买的时候也要注意。这些个成本决定了你从mutual fund获得的回报比发布的performance低。算mutual fund的回报和stock有点不同，说起来麻烦，可以自己到那些网站上看看。总之，这里要说的是，不要指望mutual fund可以一下子给你个大饼，有可能你付出的钱就在也回不来了。
而且通常mutual fund是一个比较长期的投资，一般如果在3个月之内就redeem的话，会有一个early redemption fee的。那么为什么还要买mutual fund呢？理由1，你相信那个manager有好的performance，可以提供持续的稳定的回报，他的判断力（market timing）比你好；2，你没有那么多钱买你觉得会增长的stock。
什么时候买进呢？首先当然是要在年初，通常mutual fund会给distribution，一般年底发，所以即使你买的时候并没有赚到钱，你也要分摊capital gain的，这一点如果你有点stock transaction的知识就都知道的。但是也不用太看重，如果是个好的fund，不妨进仓。
什么时候卖出呢？3个月以后啦，当你觉得这个fund还有增长的趋势，就不要着急卖掉了，如果没有的话，而你又有一点稍微可以安慰的收益了，就赶快甩出。如果实际上亏了呢？就有两个选择，继续buy and hold，降低DCA；或者呢，-15%原则，当亏损15%时，尽快出手，不要心疼损失。15%的损失需要18%的增长才能回到你原来的水平，所以，可以考虑这个原则。市场是mutual fund及其多，不买这个可以买别的。
关于front load的mutual fund，很多discount brokerage也是不收手续费的，如enorthern，etrade什么的。这是因为mutual fund公司会从MER和别的expense中付出trailer commission给这些个brokerage的。详细的收费情况要看清楚你所用的brokerage的说明了。
关于portfolio，什么才合适呢？这一点也可以参考一些mutual fund公司的balance fund的构成，或者，比如ING Fund有个Ensemble fund family提供了几种portfolio的构成方式。Altamira也有，但我忘了。我不喜欢买他们的portfolio fund，不过考虑清楚了，自己配最好。需要提醒的是：你至少需要一个checking/savings account，要留6个月到12个月的basic expense的钱（包括rental，food等等日常生活费用），建议你把savings存在ING Direct。然后在PC Financial开个checking和savings，在checking中只放你每个星期shopping的钱，要bill payment的时候再从savings中转钱过来（提前一至两天）。这样的好处是你可以获得10000点的bonus，同时那点钱也还可以有点比较高的利息（总比checking多）。当然啦，大头的savings要及时转到ING啦。为什么不存在money market或别的GIC上呢？原因是比较下来，好像ING的savings利息更高。那么6个月的expense应该是多少呢？如果是单身，6000比较合理。夫妻呢，9000差不多。当然自己裁剪啦。
省下的钱就是用来投资啦。可以就买那种portfolio fund，如果想简单的话。如果不的话，就自己选择几种。个人认为现在的money market不好，所以不考虑。Bond也可以当作一种cash。如果你的投资计划比较长元，可以买个利息好店的bond，政府的、corporate的都可以考虑，风险总的来说不大。此外你还应该拥有的是blue chip的stock，这个可以自己参照主要的fund的top holding，通常在canada来说，RBC，BCE都是考虑的对象啦。当然，你也可买相应有这些stocks构成的fund啦。接着呢，你还要有些small cap的equity。个人不喜欢单买某个small cap company的equity，所以就买个small cap fund。这同时呢，可以看看有没有主要派发dividend的fund，考虑买一个。这样就差不多全了。如果你对全球经济有兴趣的话，可以买点global的fund，个人不推荐，除非你有感觉。
此外了，也可以考虑ETF啦，和股票一样，可以每天炒作，不过大部分brokerage对买ETF要求手续费。
也许还漏了些吧，如果还有什么问题，乐意回答。更多精彩文章及讨论，请光临枫下论坛 rolia.net
当然了，目前加拿大最大的mutual fund公司Investors Group的网站也要去看一眼的啦。此外呢，magazines可以参考的是Canadian Business和Money Sense （都可以用Air Miles订，也可以网上看了当然）
关于目标：最主要的一点是要现实。
不要想一年吃成个超级胖（也许用减肥来形容更好），很少有好的manager（对了，补充这一点，每个mutual fund都有一个manager操作，mutual fund的成绩就取决于这个manager的本事了。通常只有mutual fund的成绩长期不好，公司才会换manager。）能够长期地做的相当好。manager的压力也很大，所以他们要收取费用，这个费用占你每个unit的比例（在补充一下：mutual fund以类似于stock的方式发售，通常每一share称为一个unit）叫做MER（management expense rate）。MER高的通常是那些需要频繁买入卖出的，所以当mutual fund中的equity成分增加的时候，MER通常都会比较高。此外，mutual fund还有operation expense，占用一定的比例，买的时候也要注意。这些个成本决定了你从mutual fund获得的回报比发布的performance低。算mutual fund的回报和stock有点不同，说起来麻烦，可以自己到那些网站上看看。总之，这里要说的是，不要指望mutual fund可以一下子给你个大饼，有可能你付出的钱就在也回不来了。
而且通常mutual fund是一个比较长期的投资，一般如果在3个月之内就redeem的话，会有一个early redemption fee的。那么为什么还要买mutual fund呢？理由1，你相信那个manager有好的performance，可以提供持续的稳定的回报，他的判断力（market timing）比你好；2，你没有那么多钱买你觉得会增长的stock。
什么时候买进呢？首先当然是要在年初，通常mutual fund会给distribution，一般年底发，所以即使你买的时候并没有赚到钱，你也要分摊capital gain的，这一点如果你有点stock transaction的知识就都知道的。但是也不用太看重，如果是个好的fund，不妨进仓。
什么时候卖出呢？3个月以后啦，当你觉得这个fund还有增长的趋势，就不要着急卖掉了，如果没有的话，而你又有一点稍微可以安慰的收益了，就赶快甩出。如果实际上亏了呢？就有两个选择，继续buy and hold，降低DCA；或者呢，-15%原则，当亏损15%时，尽快出手，不要心疼损失。15%的损失需要18%的增长才能回到你原来的水平，所以，可以考虑这个原则。市场是mutual fund及其多，不买这个可以买别的。
关于front load的mutual fund，很多discount brokerage也是不收手续费的，如enorthern，etrade什么的。这是因为mutual fund公司会从MER和别的expense中付出trailer commission给这些个brokerage的。详细的收费情况要看清楚你所用的brokerage的说明了。
关于portfolio，什么才合适呢？这一点也可以参考一些mutual fund公司的balance fund的构成，或者，比如ING Fund有个Ensemble fund family提供了几种portfolio的构成方式。Altamira也有，但我忘了。我不喜欢买他们的portfolio fund，不过考虑清楚了，自己配最好。需要提醒的是：你至少需要一个checking/savings account，要留6个月到12个月的basic expense的钱（包括rental，food等等日常生活费用），建议你把savings存在ING Direct。然后在PC Financial开个checking和savings，在checking中只放你每个星期shopping的钱，要bill payment的时候再从savings中转钱过来（提前一至两天）。这样的好处是你可以获得10000点的bonus，同时那点钱也还可以有点比较高的利息（总比checking多）。当然啦，大头的savings要及时转到ING啦。为什么不存在money market或别的GIC上呢？原因是比较下来，好像ING的savings利息更高。那么6个月的expense应该是多少呢？如果是单身，6000比较合理。夫妻呢，9000差不多。当然自己裁剪啦。
省下的钱就是用来投资啦。可以就买那种portfolio fund，如果想简单的话。如果不的话，就自己选择几种。个人认为现在的money market不好，所以不考虑。Bond也可以当作一种cash。如果你的投资计划比较长元，可以买个利息好店的bond，政府的、corporate的都可以考虑，风险总的来说不大。此外你还应该拥有的是blue chip的stock，这个可以自己参照主要的fund的top holding，通常在canada来说，RBC，BCE都是考虑的对象啦。当然，你也可买相应有这些stocks构成的fund啦。接着呢，你还要有些small cap的equity。个人不喜欢单买某个small cap company的equity，所以就买个small cap fund。这同时呢，可以看看有没有主要派发dividend的fund，考虑买一个。这样就差不多全了。如果你对全球经济有兴趣的话，可以买点global的fund，个人不推荐，除非你有感觉。
此外了，也可以考虑ETF啦，和股票一样，可以每天炒作，不过大部分brokerage对买ETF要求手续费。
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