本文发表在 rolia.net 枫下论坛(星島日報報道)李嘉誠(相關新聞 - 網站)家族正式取得加拿大航空控股權。首次進軍國際航空業,長實(001)副主席李澤鉅透過私人公司擊退美國紐約財團CerberusCapitalManagement,以六點五億加元(三十七點九億港元),投得這家全球第十一大、瀕臨破產邊緣的航空公司的控股權。
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擁有加拿大籍的李澤鉅,將以私人公司TrinityTimeInvestment名義入股,持有三成一加航股權,成為單一大股東,收購由李澤鉅私人或李氏家族出資﹔持有八十至一百億加元(四百六十五億至五百八十億港元)債務的債權人,則換回五成六的加航股權,通過這項債換股安排,債權人權益被逼變相大縮水,而加航現股東將持有百分之○點○一股權。
現年三十九歲的李澤鉅得以完成其「升空」大計,主要拜其加拿大公民身分所賜。這位香港首富長子二十年前已入籍加國,更在當地邂逅現在的妻子,他的妻子及三個孩子都是加拿大公民,這可能是他在加航的收購戰中,一直處於上風的原因。加拿大規定,非加籍人士,不可以持有加航超過二成五股權。
收購完成後,預料李澤鉅將進行改革,包括從現有四萬員工中,裁減一萬名職位。
該項收購仍須安大略法院批准,明年四月底為最後期限,預料能順利通過。
分析人士認為獲李澤鉅入股的加航,除會進行一系列重整業務安排外,亦可能透過李氏家族的影響力擴展加航飛香港、中國、以至亞洲的版圖,但這些改革應會在完成內部整頓後才會展開。
對比債權人來說,李澤鉅的入股可說便宜,他以約三十八億港元,控制了三成一股權,而加航欠下四百多億至五百多億債項的債權人,只能取得五成六的股權,成本僅為債權人的十分之一。
李澤鉅入股後,將委任五名人員進入加航董事局,董事局成員全部共十一人,因此李澤鉅的人員將成為董事會內主要力量。加航現任總裁RobertMilton,及重組董事CalinRovinescu,將留任董事四年,李澤鉅將從本身持股中,各分配百分之一股權給二人。代表李澤鉅的和黃財務董事陸法蘭在聲明中說,對現有管理層有充分信心。
事實上,外界對李澤鉅投得加航十分看好,多倫多星報十月底時便曾報道,重組顧問及加航內部,均傾向推薦李澤鉅的收購建議。
這次收購可說是八十年代李氏家族入主赫斯基石油的翻版,當年赫斯基瀕臨破產,李家旗下的和黃以低價購入,終於起死回生,成為和黃重要投資。
加航是加拿大最主要航空公司,及全球第十一大航空公司,自四月一日開始,即申請破產保護令,以重組高達一百三十億加元(七百五十六點六七億港元)的債務,在過去三年半,加航共虧蝕二十六億加元(一百五十一點三二億港元)。
收購完成後,加航除了可獲李澤鉅注資外,另再加上德意志銀行承諾包銷股票,加航將可獲足夠資金營運。更多精彩文章及讨论,请光临枫下论坛 rolia.net
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擁有加拿大籍的李澤鉅,將以私人公司TrinityTimeInvestment名義入股,持有三成一加航股權,成為單一大股東,收購由李澤鉅私人或李氏家族出資﹔持有八十至一百億加元(四百六十五億至五百八十億港元)債務的債權人,則換回五成六的加航股權,通過這項債換股安排,債權人權益被逼變相大縮水,而加航現股東將持有百分之○點○一股權。
現年三十九歲的李澤鉅得以完成其「升空」大計,主要拜其加拿大公民身分所賜。這位香港首富長子二十年前已入籍加國,更在當地邂逅現在的妻子,他的妻子及三個孩子都是加拿大公民,這可能是他在加航的收購戰中,一直處於上風的原因。加拿大規定,非加籍人士,不可以持有加航超過二成五股權。
收購完成後,預料李澤鉅將進行改革,包括從現有四萬員工中,裁減一萬名職位。
該項收購仍須安大略法院批准,明年四月底為最後期限,預料能順利通過。
分析人士認為獲李澤鉅入股的加航,除會進行一系列重整業務安排外,亦可能透過李氏家族的影響力擴展加航飛香港、中國、以至亞洲的版圖,但這些改革應會在完成內部整頓後才會展開。
對比債權人來說,李澤鉅的入股可說便宜,他以約三十八億港元,控制了三成一股權,而加航欠下四百多億至五百多億債項的債權人,只能取得五成六的股權,成本僅為債權人的十分之一。
李澤鉅入股後,將委任五名人員進入加航董事局,董事局成員全部共十一人,因此李澤鉅的人員將成為董事會內主要力量。加航現任總裁RobertMilton,及重組董事CalinRovinescu,將留任董事四年,李澤鉅將從本身持股中,各分配百分之一股權給二人。代表李澤鉅的和黃財務董事陸法蘭在聲明中說,對現有管理層有充分信心。
事實上,外界對李澤鉅投得加航十分看好,多倫多星報十月底時便曾報道,重組顧問及加航內部,均傾向推薦李澤鉅的收購建議。
這次收購可說是八十年代李氏家族入主赫斯基石油的翻版,當年赫斯基瀕臨破產,李家旗下的和黃以低價購入,終於起死回生,成為和黃重要投資。
加航是加拿大最主要航空公司,及全球第十一大航空公司,自四月一日開始,即申請破產保護令,以重組高達一百三十億加元(七百五十六點六七億港元)的債務,在過去三年半,加航共虧蝕二十六億加元(一百五十一點三二億港元)。
收購完成後,加航除了可獲李澤鉅注資外,另再加上德意志銀行承諾包銷股票,加航將可獲足夠資金營運。更多精彩文章及讨论,请光临枫下论坛 rolia.net