本文发表在 rolia.net 枫下论坛记得2003、2004年的时候，很多朋友都在抱怨美元跌的太厉害，害得自己的资产缩水了不少，而其中大部分人是从中国刚来加拿大的新移民们。造成这种情况的原因，是当时大家移民的时候，从中国银行换的基本上都是美元。当时的情况也确实是美元强势，美元汇率曾在2002年1月21日达到最高，USD/CAD=1.6184（1美元兑1.6184加元）。
但好景不长，打那以后，美元就一路下滑，目前基本上在USD/CAD=1.10左右。这也就是说，当时一直持有美元至今的朋友，现在已经损失了至少30%的资产。但有意思的是，到了今天，听到的抱怨声反而日益稀少了。相信最大的原因是大部分美元的持有者已经失去长期关注的耐心了，甚至连抱怨都觉得多余了。大家的想法不外乎是：既然美元已经这么低了，也就只能这样了，放在银行帐户里，毕竟还能赚点利息，等哪一天美元涨了，再换成加元的话，心里也会舒服一点。而一旦换成加元的话，那是肯定亏了。
这种想法很普遍，但更大程度上代表的是一种无奈，以及自己一厢情愿的美好愿望。但大家有没有认真地想过自己的财务状况，如果美元继续下滑呢？如果您急需用钱呢？如果有更好的方法帮助自己摆脱这种无奈的局面呢？下面就对这些问题，做个基本的分析。
1、美元会继续下滑吗？关于这个问题，相信没有人可以给出一个明确的答案。前几年开始下滑，或者中途稍作盘整的时候，大家都以为不会再跌了。实际情况呢？到现在还是不能乐观。只要一天美国政府不想重新建立美元的强势地位，美元就不会明显走强，再加上加拿大现在目前经济形势一片大好（低失业率；能源产业、房地产带动经济上扬）。在未来的短时间内，美元和加元的比率很可能依然维持在现在的波动范围内，除非美国和加拿大两国的经济情况发生很大变化。
2、自己急需用钱呢？同样没有人可以说清楚。根据每个人家庭情况的不同，大家都有不同的需要。有的人要急着回国用钱，有的人要买房子用钱，有的人家里急事等着用钱，等等。
看起来好象没有答案，但从理财（Financial Planning）角度来看，还是有办法的。美元存款的问题涉及到2种投资风险：汇率风险（Exchange Risk）和通货膨胀风险（Inflation Risk）。在投资的概念中，往往考虑汇率的时候，目的是要规避这种风险，而不是作为一种投资品种来进行投资。如果您想进行投资，并有一些比较好的投资品种可选择的话，就应该及时调整您的美元存款。与其放在银行里每年4%或者更少回报，还不如投资到别的地方，每年7%、8%以上的收益还是可以期待的，而且投资风险也不大。在考虑通货膨胀风险的时候，US GIC就更不是一项好的投资了，4%的收益甚至都赶不上物价的上涨（参见本系列上一篇文章）。
自己需要用钱的问题其实是个人风险（Personal Risk）和个人信用（Personal Credit）的问题，个人风险很难完全规避。就象俗话说的“天有不测风云，人有旦夕祸福”。一些因为不可预测的原因所发生的应急费用是不可完全避免的，但是一个好的Financial Planning（理财策划）可以最大限度地减少这种影响的不利程度。很多朋友千万不要因为手里有美元存款，就忽视了自己的应急风险资金的准备。一旦需要动用自己的美元存款，既损失利息，再考虑汇率风险，损失恐怕是巨大的。对于现在收入颇稳定的家庭来说，比较合适的做法是申请个人信贷（Line of Credit）。平时不用的时候没有任何费用，如果有急用，利息也是可以承受的（Prime Rate左右，现在为6%）。而且必须趁自己收入稳定的时候申请，才有被批准的可能。
3、有没有更好的方法帮助自己摆脱困境呢？这就要谈到美元投资的问题。大家把美元放在GIC里面，其实已经说明了如果您持有美元的话，您可以选择的余地很小。虽然有的投资机会很好，但您不能做，因为您不愿意把美元换成加元。投资的渠道很多，比如房地产，Mutual Fund，债券，股票等等。其中可以用美元投资的却不多，除非您愿意花时间、精力做网上交易，或直接找个Broker，其实这样做的风险很大。再加上如果您进行跨国投资（比如交易美国股票），其中涉及到的问题还包括当地的税率和加拿大税率相互影响的问题。而选择把您的美元换成加元，这一切的问题都会迎刃而解，甚至会给您的投资带来崭新的机会。
有人会问，换了美元后，不就是真正地亏了吗？其实不管您兑换美元与否，您的美元已经贬值了。任何一个理财顾问在为您做资产评估的时候，都会将您的资产折算成加元，然后根据您的需要制定理财计划。原因很简单，因为您住在加拿大，一切现在的消费活动和将来的资金使用计划，都必须使用加元，因为加元才是这里的流通货币，而美元不是。再者，历史上也出现过USD/CAD=0.9422的情况，意味着加元比美元更值钱。没有人可以保证美元不会继续下跌，更重要的是，一个成熟的理财计划从来都不会建立在对未来汇率走势的预测上。
总结：
如果因为美元汇率下跌，使自己被迫选择GIC储蓄，从而影响到自己的投资品种选择，乃至整个理财计划的话，那现在就是到了要重新审视一下自己财务规划的时候了。有的时候，将自己的美元GIC换成加元后重新投资，不但可以将美元汇率的损失补回来，说不定还有意外的收获哦。更多精彩文章及讨论，请光临枫下论坛 rolia.net
但好景不长，打那以后，美元就一路下滑，目前基本上在USD/CAD=1.10左右。这也就是说，当时一直持有美元至今的朋友，现在已经损失了至少30%的资产。但有意思的是，到了今天，听到的抱怨声反而日益稀少了。相信最大的原因是大部分美元的持有者已经失去长期关注的耐心了，甚至连抱怨都觉得多余了。大家的想法不外乎是：既然美元已经这么低了，也就只能这样了，放在银行帐户里，毕竟还能赚点利息，等哪一天美元涨了，再换成加元的话，心里也会舒服一点。而一旦换成加元的话，那是肯定亏了。
这种想法很普遍，但更大程度上代表的是一种无奈，以及自己一厢情愿的美好愿望。但大家有没有认真地想过自己的财务状况，如果美元继续下滑呢？如果您急需用钱呢？如果有更好的方法帮助自己摆脱这种无奈的局面呢？下面就对这些问题，做个基本的分析。
1、美元会继续下滑吗？关于这个问题，相信没有人可以给出一个明确的答案。前几年开始下滑，或者中途稍作盘整的时候，大家都以为不会再跌了。实际情况呢？到现在还是不能乐观。只要一天美国政府不想重新建立美元的强势地位，美元就不会明显走强，再加上加拿大现在目前经济形势一片大好（低失业率；能源产业、房地产带动经济上扬）。在未来的短时间内，美元和加元的比率很可能依然维持在现在的波动范围内，除非美国和加拿大两国的经济情况发生很大变化。
2、自己急需用钱呢？同样没有人可以说清楚。根据每个人家庭情况的不同，大家都有不同的需要。有的人要急着回国用钱，有的人要买房子用钱，有的人家里急事等着用钱，等等。
看起来好象没有答案，但从理财（Financial Planning）角度来看，还是有办法的。美元存款的问题涉及到2种投资风险：汇率风险（Exchange Risk）和通货膨胀风险（Inflation Risk）。在投资的概念中，往往考虑汇率的时候，目的是要规避这种风险，而不是作为一种投资品种来进行投资。如果您想进行投资，并有一些比较好的投资品种可选择的话，就应该及时调整您的美元存款。与其放在银行里每年4%或者更少回报，还不如投资到别的地方，每年7%、8%以上的收益还是可以期待的，而且投资风险也不大。在考虑通货膨胀风险的时候，US GIC就更不是一项好的投资了，4%的收益甚至都赶不上物价的上涨（参见本系列上一篇文章）。
自己需要用钱的问题其实是个人风险（Personal Risk）和个人信用（Personal Credit）的问题，个人风险很难完全规避。就象俗话说的“天有不测风云，人有旦夕祸福”。一些因为不可预测的原因所发生的应急费用是不可完全避免的，但是一个好的Financial Planning（理财策划）可以最大限度地减少这种影响的不利程度。很多朋友千万不要因为手里有美元存款，就忽视了自己的应急风险资金的准备。一旦需要动用自己的美元存款，既损失利息，再考虑汇率风险，损失恐怕是巨大的。对于现在收入颇稳定的家庭来说，比较合适的做法是申请个人信贷（Line of Credit）。平时不用的时候没有任何费用，如果有急用，利息也是可以承受的（Prime Rate左右，现在为6%）。而且必须趁自己收入稳定的时候申请，才有被批准的可能。
3、有没有更好的方法帮助自己摆脱困境呢？这就要谈到美元投资的问题。大家把美元放在GIC里面，其实已经说明了如果您持有美元的话，您可以选择的余地很小。虽然有的投资机会很好，但您不能做，因为您不愿意把美元换成加元。投资的渠道很多，比如房地产，Mutual Fund，债券，股票等等。其中可以用美元投资的却不多，除非您愿意花时间、精力做网上交易，或直接找个Broker，其实这样做的风险很大。再加上如果您进行跨国投资（比如交易美国股票），其中涉及到的问题还包括当地的税率和加拿大税率相互影响的问题。而选择把您的美元换成加元，这一切的问题都会迎刃而解，甚至会给您的投资带来崭新的机会。
有人会问，换了美元后，不就是真正地亏了吗？其实不管您兑换美元与否，您的美元已经贬值了。任何一个理财顾问在为您做资产评估的时候，都会将您的资产折算成加元，然后根据您的需要制定理财计划。原因很简单，因为您住在加拿大，一切现在的消费活动和将来的资金使用计划，都必须使用加元，因为加元才是这里的流通货币，而美元不是。再者，历史上也出现过USD/CAD=0.9422的情况，意味着加元比美元更值钱。没有人可以保证美元不会继续下跌，更重要的是，一个成熟的理财计划从来都不会建立在对未来汇率走势的预测上。
总结：
如果因为美元汇率下跌，使自己被迫选择GIC储蓄，从而影响到自己的投资品种选择，乃至整个理财计划的话，那现在就是到了要重新审视一下自己财务规划的时候了。有的时候，将自己的美元GIC换成加元后重新投资，不但可以将美元汇率的损失补回来，说不定还有意外的收获哦。更多精彩文章及讨论，请光临枫下论坛 rolia.net