本文发表在 rolia.net 枫下论坛1. 定期人寿保险（Term Life Insurance）。一般大家常见的有分10年或者20年的定期人寿险。在这10年或者20年里面，保费通常是固定不变的（也有少数会有所变化）。10年的定期险不意味说10年之后保险就不存在了，而是这份保单每10年一renew，每次renew 的时候，保险费就会升高。例如10年的定期保险，正常的话，renew的时候费用差不多要比第一个10年高一倍；20年的定期险第二个20年就比第一个20年要高出好几倍。所以选购定期保险的投保人一定要知道，我的下一个term是什么时候，保费多少钱。定期保险的好处有以下几点：

1. 费用比较低。尤其是第一个term之中。所以适合非常需要保障但是又没有太多budget负担保费的投保人。
2.保障了投保人的“可保性”。 保险公司不是说，任何人愿意交钱投保他们都接受的。要经过一些对投保人的身体健康情况，财政情况，甚至是家庭病史的调查。投保人申请保险之后会出现3种情况：一是一切顺利，获取批准；二是加保费(Rated) 这说明这个投保人的风险比一般人要高一些，但是仍然在保险公司的风险控制范围内；三是拒绝受理。 原因比较常见的是因为身体情况或者是财政情况，例如破产就有可能影响到保险申请。不过我们国人身体情况的问题更加常见。那么如果这个投保人拥有一份定期保险，这个保单就保证说在定期保险有效期内，投保人都有权利把定期保险转成永久保险，哪怕那个时候投保人的身体情况已经有一些问题，这家保险公司都必须接受他的永久保险申请（convertion). 例如我之前的一个客户，她去年得知自己得了乳癌，今年我帮她把一部分定期保险申请了永久性的保险。正常情况下，她的申请是不会被接纳的，但是因为她有一份定期保单，而且她所申请convert的永久保险的保障数额没有超过定期保单，所以她顺利获得批准，standard rate.

但是不可避免的，定期保险也有一些缺点：
1.保费的低廉只是在刚刚开始的时候，之后会越来越贵，如果这份保单在投保人年龄非常大的时候还保留着的话，会贵得非常离谱。所以对于那些想要获得永久性保障的投保人来讲，如果我们把定期保险的保费都加起来，总额一定要比永久性保险的保费高得多。
2。定期保险会过期。通常到投保人到了一定年龄之后还健在的话，保单已经过期了。有70岁，75岁，80岁和85岁的。不同公司的不同产品规定不同，一般以75岁和80岁的定义者居多。而现在加拿大的人均年龄是男子79岁， 女子86岁。而且还有不断上升的趋势。所以定期保险对于那些永久性的保险需求可能没有办法满足。
3。定期保险没有任何的储蓄和投资功能，只是纯粹的保障而已。

总而言之，定期保险适合于以下的人群：

1。 需要保障但是没有太大budget的投保人
2。 一些暂时的保险需求。例如保障贷款，子女教育开支和赡养开支，生意伙伴之间的相互保障等。

购买定期保险的时候需要主意的问题有：

1。保单过期时间，每次renew的时间和renew 之后的价格。很多投保人在比较价格上通常只看数字，也就是第一个term的数字（例如第一个10年内所交的保费).
2。可把定期保险转成（convert) 永久性保障的权利的过期时间，通常是在定期保险过期之前的5或10年
3。定期保险可以转（convert) 成的永久性保险的种类。更多精彩文章及讨论，请光临枫下论坛 rolia.net

本文发表在 rolia.net 枫下论坛经过了一百多年的发展，加拿大的保险业已经是一个非常成熟的行业了。不存在价格竞争的因素。各大保险公司的产品之间不存在什么价差。所以根本没有哪个贵哪个便宜的说法。如果是一摸一样的产品，每个月差个块八毛的是正常的。差得多必定有差得多得道理。但是大家在选购产品的时候存在的误区是用苹果和西瓜去比较，问你哪个更好，或者哪个更便宜。举例来讲：同一个人申请10年的定期人寿险和20年的定期人寿险，20年的肯定更贵。投保人在选购产品的时候千万不要抱着“拣便宜”的心态， 如果有谁说某某家公司特别便宜，或者说某某个产品在搞促销，一定都是骗人的。保险费都是根据概率算出来的。

就我自己的亲身经历，我看过如下产品：

价格“低廉”的难以置信的定期人寿险。细心比较会发现，“低廉”的只是第一个term, 之后的贵的惊人；还有就是有的定期人寿险在将来转成永久性保险的时候的选择非常有限，不要以为我购买了定期人寿险将来我想转成永久保险的时候这个公司的永久保险计划随便我选，不一定哦！永久保险也分很多种的，不是每种都适合你。

有的计划“挂羊头卖狗肉”，起一个非常好听的名字，让人一听之下还觉得挺是回事，但是合同里面明确规定：该保险只负责赔偿因意外引起的死亡。几率小自然保费低。

价格低廉的保险计划，而且号称“不需要体检”。不需要体检不一定就是好事，通常分为以下的几种情况：
1。投保人比较年轻，保额不是太高， 而且在投保时所作的健康问题回答结果比较理想，保险公司为了节约成本，可能会不要求投保人体检
2。有些产品会以不需要体检做幌子，但是在保险合同里面会规定：所有与pre-existing condition 相关的赔偿请求会被拒绝。通常这种保单在claim的时候，也就是被保险人去世的时候，保险公司会做一些调查之后才决定赔偿不赔偿。这势必会大大拖延保单的赔偿，在家属最最需要钱的时候可能没有办法拿到。还有就是，如果保险公司能够证明，被保险人的死亡和他/她申请保险的之前的一些情况有关，保险公司有权拒绝赔偿。更多精彩文章及讨论，请光临枫下论坛 rolia.net

这个题材就更加广泛，情况也更加复杂。我会慢慢把材料补充上来的

本文发表在 rolia.net 枫下论坛为什么Suze (在美国家喻户晓的财经节目主持人) 极力反对终生保险呢?

Suze Orman是一个在美国家喻户晓的财经节目主持人, 曾两次获得电视主持人艾美奖（Emmy Award-winning），纽约时报最畅销作者， 杂志和网络专栏作家、作家、和活动演说家，Suze 是美国最无可争议并一致公认的个人和家庭理财专家。Suze把改变人们处理他们金钱的感觉、预测和行动的方式当成自己的使命。我们可以从她个人网页了解更多Suze有关理财的精髓。http://www.suzeorman.com/index.cfm

Suze 在电视理财节目中和她的网页上说：

I HATE WHOLE LIFE INSURANCE （我讨厌终生人寿保险）
I HATE UNIVERSAL LIFE INSURANCE （我讨厌保险投资两便的UL人寿保险）
I HATE VARIABLE LIFE INSURANCE （我讨厌可变型人寿保险）
THE ONLY TYPE I LIKE – FOR THE PURPOSES FOR INSURING YOUR LIFE – IS TERM INSURANCE! （我唯一喜欢的是----以保障你的生命为目的的----定期人寿保险）！

为什么Suze 极力反对或憎恨（hate）购买终身保险和保险投资两便UL人寿保险呢?

我们将从投入与回报的角度对定期保险(Term life)和永久性终生保险(Permanent life)作一个比较，由此你可以发现Suze极力反对购买终生保险的原因和懂得如何选择最适合你的保险计划。

我们知道, 金钱是具有时间价值（time value of money，TVM）的，TVM 是金融的基础概念。金钱具有时间价值，因而当金钱用于存款或投资时，理应获得利息。这样，金钱的未来值（FV, future value）应大于现值（PV, present value）。也就是， FV = （1 + r）*PV, r 代表投资回报利率。如果，投资利率为10%，那么$100的未来值FV 等于$110。 也就是说今年的$100相当于明年的$110。由于保险的死亡赔偿是未来支付的, 如果只是简单地将每年保险费相加计算保险总成本是不科学的，所以我们将统一计算成未来值进行比较。

为便于比较，我们以John Lee 为例，假定他的出生日期为1966年12月12日, 他今年40周岁, 并且健康不吸烟。输入John Lee的有关信息, 我们可在网站www.insurecan.com 查到JohnLee的标准的定期保险和终身保险的每月的保险费如下:

John Lee 如购买30万30年保费恒定的定期人寿保险的每月保险费为$68.78。

但是，John Lee 如购买30万终生人寿保险, 各个保险公司之间的每月保险费则是差别相当大，从La Capital 保险公司的每月保险费$166.50 到工业联盟人寿保险公司（Industrial - Alliance Life Insurance）的最高达每月保险费$409.50，其平均值为$288, 这相当于定期保险的4倍多。如RBC人寿保险公司（RBC Life Insurance Company）的Term-100终生保险所付每月保险费也高达$191.97。

定期人寿保险每月保险费为$68.78，假定年投资回报利率为6%，则30年的总投入的未来值为： FV = $6.94万；如利率为10%, 则30年的总投入的未来值FV = $15.7万。如果被保险人在30年内死亡， 保险受益者就可得到$30万的补偿, 而他只需投入$6.94万或$15.7万。

但是, RBC人寿保险公司（RBC Life Insurance Company）的Term-100终生保险所支付的每月保险费为$191.97, 假定年所需利率为6%，则30年的总投入的未来值为： FV = $19.3万; 如利率为10%, 则30年的总投入的未来值 FV = $43.7万(大于30万)。

同样, 如购买工业联盟人寿保险公司（Industrial - Alliance Life Insurance）的每月保险费$409.50的保险，假定年所需利率为6%，则30年的总投入的未来值为： FV = $41.3万(大于30万); 如利率为10%, 则30年的总投入的未来值为FV = $93.3万(远远大于30万)。

将以上比较结果列于下表，我们可以非常清楚地得到结论：购买定期人寿保险所需的３０年总投入远小于购买终生人寿保险所需的３０年总投入。

表一：３０年保险总投入的未来值FV比较

保险公司-------每月保险费 30年总投入(6%) 30年总投入(10%)
----------------------------------定期保险-------------定期保险
Primerica-------$68.78------$6.94万--------------$15.7万
-----------------------------------终生保险-------------终生保险
La Capital-------$166.50---$16.8万--------------$38.0万
RBC--------------$191.97----$19.4万--------------$43.8万
高低平均-------$288.00----$29.1万--------------$65.6万
Industrial-------$409.50----$41.3万--------------$93.3万
Alliance

如将用于终生保险的费用一部分用于购买定期人寿保险，将与购买定期人寿保险的差额进行投资，那我们就可以得到与定期和终生保险总投入差额相同的回报。如此保险规划，你既得到保险，又增加了投资收入，何乐而不为呢？

比如, 如果John Lee将用于购买RBC终生保险的$191.97中的$68.78用于购买30年30万的定期人寿保险, 节省的$123.19则用于投资。如投资回报率为6%，30年后投资回报额为$12.4万；如投资回报率为10%，30年后投资回报额为$28.1万。如果被保险人在30年内死亡, 那么定期保险受益人既可以得到30万的死亡赔偿, 同时又将拥有$12.4万或$28.1万投资回报。然而，如果被保险人在30年内死亡, 那么终生保险受益人只可能得到30万的死亡赔偿。

又比如, 如果John Lee将用于购买Industrial Alliance终生每月保险费的$409.50中的$68.78用于购买30年30万的定期人寿保险, 节省的$340.72用于投资。如投资回报率为6%，则30年后投资回报额为$34.4万；如投资回报率为10%，则30年后投资回报额为$77.7万。如果被保险人在30年内死亡, 那么既可以得到30万的死亡赔偿,又可以拥有$34.4万或$77.7万的投资收入。然而，如果被保险人在30年内死亡, 那么终生保险受益人只可能得到30万的死亡赔偿。

表二：３０年终生与定期保费差值投资回报额的比较

保险公司----保费差值---30年投资回报(6%)---30年投资回报(10%)
La Capital---$97.72-----$9.8万--------------------$22.3万
RBC----------$123.19----$12.4万-----------------$28.1万
高低平均---$219.22----$22.1万-----------------$49.9万
Industrial---$340.72----$34.4万-----------------$77.7万
Alliance

如果被保险人在30年内没有死亡，无论购买何种保险，都不会得到任何赔偿, 但是定期保险所付的总投入远低于终生保险所付的总投入。John Lee 70岁时已经归还完房贷, 小孩也已独立, 并有一定的投资和储蓄, 事实上已无需保险, 因为即使发生任何死亡意外, 他的子女或配偶完全可以应付此突发情况。

30年后没有了定期保险的保护, 那么投保者会又怎么办呢?

假定被保险人继续存活10年，这时的定期保险已经过期而不用再付保险费, 此时可将购买RBC终生保险的每月保险费$191.97和原来的投资收入继续用于投资。如再投资10年, John Lee的投资回报总额将可以达到$25.4万(6%利率)或$76.8万(10%利率)。如此规划, 你还担心30年后没有保险吗？ 很显然, 回答是“不！”。

假定被保险人John Lee继续存活10年，30年定期报险已经过期而不用再付保险费，如John Lee将用于购买Industrial Alliance终生保险的每月保费$409.50和原来的投资收入全部用于投资。如再投资10年, 则30年后投资回报额可以达到$68.3万(6%利率)或$209.9万(1０%利率)。同样的问题: 如此规划，你还担心30年后没有保险吗？非常显然, 回答是“绝不担心！”。换句话说，如果用30万的死亡赔偿与你交换$68.3万或$209.9万投资收入，你愿意吗？

表三：4０年终生与定期保费差值投资回报额的比较

保险公司------每月保费差-------40年投资回报(6%)-----40年投资回报(10%)
La Capital-----$97.72------------$20.4万-------------------$61.2万
RBC -----------$123.19----------$25.4万-------------------$76.8万
高低平均-----$219.22----------$44.4万-------------------$135.6万
Industrial-----$340.72----------$68.3万-------------------$209.9万
Allience

毋须继续赘述， 聪明的投资者从以上三个表比较当中已经明白购买定期人寿保险的好处， 所以非常容易理解Suze 极力反对购买终生保险的原因。 如果购买低保险费的定期保险，那最大的受益者是投保者。如果购买高额保险费的终生保险，那最大的受益者是agent得到高额的佣金和保险公司得到了巨额的收益。

我们需要指出的是，以上是以健康不吸烟John Lee的定期保险和终身保险的标准保险费所作的比较，对于特定的人其定期保险和终身保险的标准保险费会有所变化， 但是我们的结论仍然是正确的。另外，如果时间跨度是30年或以上的话, 6% 到10%的投资回报率是很容易达到的。另外, 为便于清晰讨论,我们没有考虑税收的问题。

当你读完这篇文章后，请仔细检查你保险合约的内容，常言说得好“不怕不识货, 就怕货比货”, 并欢迎来电咨询和讨论。在购买保险时， 一定要找诚信的理财顾问帮你进行保险和投资全面规划，而不只考虑保险单项规划。更多精彩文章及讨论，请光临枫下论坛 rolia.net