本文发表在 rolia.net 枫下论坛我为什么买Universal Life?
我是一直很排斥保险的，尤其是保险经纪人，在中国的时候，碰到来办公室推销的经纪，一概让他们走，我们office门口贴着”保险推销和小贩非请勿入！“。其实，写字楼里哪有小贩？
来了加拿大后，才逐渐了解税、保险等东东。我有个朋友是在国内做保险精算师的，他曾经告诫过我一句话：保险就是保险，投资就是投资，不要混淆。我来加一年后，逐渐认识到保险的必要性，最初是决定买Term的，原因是便宜，而且符合保险和投资分开的原则。但是，随着研究的深入，发现Universal life的优点确实很多。而这些优点是由加拿大的Tax Act决定的。
加拿大的保险公司原来都是Mutual型的，也就是说，公司的所有者并不是股东，而是Policyholder.
从90年代起，一部分保险公司开始转型成股份公司。但是其总体的框架规范仍是作为“信托”来管理，也就是policyholder的钱是一起交给保险公司去做长期投资。保险公司是在替policyholder提供意外保障的同时也在进行长期理财，而在这理财的过程中，钱可以享受到免税的增长。这是问题的关键。
我们可以分析一下Universal life和Term的具体情况
Universal Life的优点：
1， Cost不变
2， 可以加入投资的成分（也可以不加），投资所得是TAX shelter的（同RRSP）
3， 一定可以拿到Insuer Sum.(保额)
4， 有creditor Protection (你破产的时候，保单中的cash value,保额是属于Beneficary的，你的债主拿不去—)
缺点：初期贵，50-60岁之后便宜（相对TERM）
Term的优点：
1， 年轻时便宜
2， 灵活，比如3年后我想换到universal life 去，损失的机会成本很小，如果是交了三年的universal life,三年后要换，相对损失就大了。
缺点：
1， 年纪大了之后，保费会上升。（尤其是健康状况不好的时候）
2， 没有投资的功能
如果一定要进行量化的比较也可以。我曾经拿到过的term保价：
30万：290, 680, 1526, 4613, 12353,（均为每年）
我今年31,以上是我31,41 51, 61, 71岁时的年保费。
这一报价是基于renewable的，也就是说在41,51,61,71岁是不用再体检。如果接受体检，并发现健康状况和目前一样（可能性不大吧？）价格会便宜。
Universal life
30万， 900/年
如果有一定的计算能力可以自己算一下，两者的差别。
（我使用按8%, 免税增长，我活到76岁，两者的结果差不多一样）
8%正是一般保险公司的投资受益率。
当然，可以选择在65岁之后就不买保险了，可是，你（应该是你的家庭）损失了11年(也许21年以后的30万)。
几个值得考虑的问题：
1， 现在省钱，自己投资，可以吗？
除非在RRSP中，否则不能免税增长。
2， Universallife的保额一固定，30年后岂不是可能只够喝一杯咖啡？
保险公司提供一种Index的保费增长,你的保额和保费可以按照加拿大统计局公布的上年CPI（消费者零售物价指数）同步增长，也可以从1-8%选一个比例增长，但是不能高过8%.
3， 我现在没有钱，不存在投资的可能和必要。
用Universal life的保单固定保险成本，建立保单，等若干年后有钱的时候再投资。
4， 我死了的时候，也老了，孩子也大了，留钱没有用。
可以留给孙子嘛！
而且太太平均要比先生多活3-5年，也该给她留一些保障。
以上是我自己思考的一些问题，欢迎大家讨论。
说明，我是IT从业人员，以前在国内是在银行工作。本人不卖保险。更多精彩文章及讨论，请光临枫下论坛 rolia.net
我是一直很排斥保险的，尤其是保险经纪人，在中国的时候，碰到来办公室推销的经纪，一概让他们走，我们office门口贴着”保险推销和小贩非请勿入！“。其实，写字楼里哪有小贩？
来了加拿大后，才逐渐了解税、保险等东东。我有个朋友是在国内做保险精算师的，他曾经告诫过我一句话：保险就是保险，投资就是投资，不要混淆。我来加一年后，逐渐认识到保险的必要性，最初是决定买Term的，原因是便宜，而且符合保险和投资分开的原则。但是，随着研究的深入，发现Universal life的优点确实很多。而这些优点是由加拿大的Tax Act决定的。
加拿大的保险公司原来都是Mutual型的，也就是说，公司的所有者并不是股东，而是Policyholder.
从90年代起，一部分保险公司开始转型成股份公司。但是其总体的框架规范仍是作为“信托”来管理，也就是policyholder的钱是一起交给保险公司去做长期投资。保险公司是在替policyholder提供意外保障的同时也在进行长期理财，而在这理财的过程中，钱可以享受到免税的增长。这是问题的关键。
我们可以分析一下Universal life和Term的具体情况
Universal Life的优点：
1， Cost不变
2， 可以加入投资的成分（也可以不加），投资所得是TAX shelter的（同RRSP）
3， 一定可以拿到Insuer Sum.(保额)
4， 有creditor Protection (你破产的时候，保单中的cash value,保额是属于Beneficary的，你的债主拿不去—)
缺点：初期贵，50-60岁之后便宜（相对TERM）
Term的优点：
1， 年轻时便宜
2， 灵活，比如3年后我想换到universal life 去，损失的机会成本很小，如果是交了三年的universal life,三年后要换，相对损失就大了。
缺点：
1， 年纪大了之后，保费会上升。（尤其是健康状况不好的时候）
2， 没有投资的功能
如果一定要进行量化的比较也可以。我曾经拿到过的term保价：
30万：290, 680, 1526, 4613, 12353,（均为每年）
我今年31,以上是我31,41 51, 61, 71岁时的年保费。
这一报价是基于renewable的，也就是说在41,51,61,71岁是不用再体检。如果接受体检，并发现健康状况和目前一样（可能性不大吧？）价格会便宜。
Universal life
30万， 900/年
如果有一定的计算能力可以自己算一下，两者的差别。
（我使用按8%, 免税增长，我活到76岁，两者的结果差不多一样）
8%正是一般保险公司的投资受益率。
当然，可以选择在65岁之后就不买保险了，可是，你（应该是你的家庭）损失了11年(也许21年以后的30万)。
几个值得考虑的问题：
1， 现在省钱，自己投资，可以吗？
除非在RRSP中，否则不能免税增长。
2， Universallife的保额一固定，30年后岂不是可能只够喝一杯咖啡？
保险公司提供一种Index的保费增长,你的保额和保费可以按照加拿大统计局公布的上年CPI（消费者零售物价指数）同步增长，也可以从1-8%选一个比例增长，但是不能高过8%.
3， 我现在没有钱，不存在投资的可能和必要。
用Universal life的保单固定保险成本，建立保单，等若干年后有钱的时候再投资。
4， 我死了的时候，也老了，孩子也大了，留钱没有用。
可以留给孙子嘛！
而且太太平均要比先生多活3-5年，也该给她留一些保障。
以上是我自己思考的一些问题，欢迎大家讨论。
说明，我是IT从业人员，以前在国内是在银行工作。本人不卖保险。更多精彩文章及讨论，请光临枫下论坛 rolia.net